La inflación sostenida de los últimos años ha alterado profundamente el equilibrio financiero de millones de hogares en España. A medida que los precios suben con fuerza, la respuesta natural ha sido buscar fuentes de financiación adicionales para cubrir gastos cotidianos y proyectos personales. Sin embargo, antes de asumir más deuda, es fundamental comprender el contexto actual, los riesgos asociados y las herramientas para protegerse.

La erosión del poder adquisitivo y su reflejo en la deuda familiar

Desde 2020, el Índice de Precios al Consumo (IPC) en España ha subido más de un 22%, mientras los salarios han crecido solo un 16,7%. Este poder adquisitivo de los hogares se ha visto gravemente mermado, obligando a muchas familias a recurrir a créditos de consumo para mantener su nivel de vida.

Los gastos fijos vinculados al IPC —como alquileres, suministros y servicios básicos— se han encarecido, dejando escaso margen para el ahorro. Al mismo tiempo, la inflación persistente ha empujado a los bancos centrales a mantener tipos de interés elevados, lo que encarece el acceso al crédito y endurece las condiciones para solicitantes vulnerables.

Datos clave: inflación y evolución del crédito

En 2025, la inflación media fue del 2,7%, con alimentos, servicios y electricidad como principales impulsores del diferencial frente a la eurozona. Para 2026 se proyecta un IPC general del 1,9% y subyacente del 2,2%, manteniéndose ligeramente por encima del objetivo del 2%.

El crédito al consumo registró un crecimiento interanual del 12,6% en noviembre de 2025, el mayor desde 2019, alcanzando 114.673 millones de euros. El crédito hipotecario, por su parte, avanzó de forma moderada (+0,4% en nuevos préstamos) sin mostrar burbujas, pero con un saldo global de deuda familiar que supera el 44% del PIB.

Estos datos reflejan un crecimiento récord del crédito al consumo y una ligera recuperación en el crédito hipotecario. A continuación, un resumen comparativo de las cifras más relevantes:

Sectores más afectados por la inflación

La inflación no golpea de igual forma todos los productos y servicios. Entre los ámbitos más perjudicados desde 2020 destacan:

• Alimentos y bebidas no alcohólicas: +36,6%
• Vivienda y suministros: +25,9%
• Transporte y combustibles: +22%

Estos incrementos en productos de primera necesidad han obligado a muchos hogares a priorizar gastos en detrimento del ahorro y la inversión.

Riesgos de sobreendeudamiento y vulnerabilidad financiera

El acceso rápido a préstamos de alto interés, conocidos como “préstamos desesperados”, supone un peligro real para quienes requieren liquidez inmediata. Estas fórmulas suelen conllevar tasas usureras y cláusulas complicadas, condiciones de financiación más exigentes para vulnerables.

Además, la persistencia de la inflación hace que el coste real de la deuda variable se incremente, reduciendo aún más la capacidad de pago de familias y autónomos.

Medidas regulatorias y protección al consumidor

El gobierno español, en línea con la Directiva de la Unión Europea sobre préstamos al consumo, ha anunciado reformas para reforzar la protección al menos acompañado. Entre las iniciativas destacan:

• Prohibición de publicidad engañosa centrada en la inmediatez de la financiación.
• Plazo mínimo de 24 horas entre oferta y firma del contrato.
• Límites máximos a los tipos de interés en créditos de consumo.

Estas medidas regulatorias protectoras al consumidor buscan frenar el sobreendeudamiento y garantizar transparencia.

Consejos prácticos para gestionar tu crédito durante la inflación

Frente a la incertidumbre y el encarecimiento de los préstamos, adoptar hábitos financieros responsables es clave. Considera los siguientes pasos:

• Revisa y renegocia las tasas de interés de tus préstamos actuales.
• Compara siempre la TAE real, ajustada a la inflación, antes de firmar.
• Destina un porcentaje fijo de tu presupuesto al fondo de emergencia.
• Evita endeudarte para gastos superfluos o consumo impulsivo.

Implementar estrategias prácticas de ahorro e inversión permite construir un colchón financiero y reducir la presión de la deuda a largo plazo.

Perspectivas para 2026

Las previsiones del Banco de España y el BCE indican que la inflación se mantendrá cerca del 2% en 2026, con altibajos vinculados a la evolución de los precios energéticos y la demanda interna. En este escenario, el crédito familiar podría estabilizarse con un crecimiento moderado, siempre que los tipos de interés se mantengan en niveles actuales.

Para las pequeñas y medianas empresas, las condiciones de financiación seguirán siendo complejas, con costes superiores y menor disponibilidad de préstamos. No obstante, la mejora gradual de la actividad económica puede abrir oportunidades de inversión y reinversión.

Conclusión

La interrelación entre inflación y crédito determina en gran medida la salud financiera de hogares y negocios. Comprender las cifras, anticipar riesgos y aplicar buenas prácticas de gestión del endeudamiento es la mejor forma de crecer con solidez.

Con una planificación adecuada y aprovechando las alternativas de ahorro y financiación responsable, es posible sortear el contexto inflacionario y construir un futuro económico sostenible. Recuerda: la información y la prudencia son tus mejores aliados.